Sovcombank will withdraw frozen assets from its balance sheet

Sovcombank has created a new structure to which assets blocked due to sanctions and liabilities to unfriendly creditors will be transferred. The process will be completed by October 2023

The shareholders of Sovcombank approved the reorganization, follows from the message of the bank received by RBC. The decision was made at an extraordinary meeting on July 17. We are talking about the allocation of assets frozen due to sanctions, as well as liabilities to foreign creditors, withdrawing them from the bank's balance sheet and transferring them to a new legal entity - Promoting International Settlements LLC. The procedure is expected to take several months and be completed by the end of the third quarter of 2023.

Таким образом, Совкомбанк оказался первым системно значимым игроком, который воспользовался новой схемой избавления от токсичных активов и пассивов, предложенной властями в прошлом году. Ранее о планах одного крупного участника рынка провести такую процедуру сообщала зампред ЦБ Ольга Полякова, не называя банк.

Как российским банкам разрешили избавиться от подсанкционных активов

Летом 2022 года власти разработали схему поддержки для банков, попавших после начала военной операции на Украине под жесткие западные санкции. Участникам рынка разрешили проводить нестандартную реорганизацию: создать отдельное юридическое лицо, перевести на него активы, замороженные из-за ограничений, и одновременно пассивы в виде обязательств перед иностранными кредиторами. Стоимость выведенных активов и пассивов должна быть равноценной, чтобы расчеты по долгам перед кредиторами из недружественных стран исполнялись только за счет активов новой компании, то есть замороженных. При такой реорганизации кредиторы из недружественных стран не смогут потребовать досрочного погашения обязательств перед ними.

Поправки были приняты летом прошлого года. В этом году закон доработали, разрешив банкам, зарегистрированным как публичные акционерные общества, проводить такую реорганизацию без обязательной оферты миноритариям. Право кредитных организаций на процедуру продлили до конца 2024 года.

Как это сделал Совкомбанк

В Совкомбанке не раскрыли, какой объем подсанкционных активов и обязательств выведен с баланса. Первый зампред правления и совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский отметил, что закон позволяет передать новому юрлицу «обязательства перед недружественными нерезидентами и заблокированные активы на соразмерную сумму».

Провести реорганизацию так, чтобы был полный взаимозачет замороженных активов с обязательствами перед иностранцами, невозможно, пояснял ранее управляющий директор отдела валидации агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. Он связывал это с особенностями структуры баланса российских банков, где валютные активы существенно превышают валютные пассивы, привлеченные от нерезидентов.

Читайте PIONERPRODUKT.by Не только дивиденды: какие драйверы роста остались на российском рынке Популярный подсластитель могут признать опасным. Почему рынку все равно У мозга нет пола: существует ли женская логика Почему перегретые рынки до сих пор не рухнули — The Economist

Реорганизация позволит Совкомбанку упростить работу с заблокированными активами и долгами перед недружественными кредиторами, считает Хотимский. Он также добавил, что процедура «снизит эффект от создания резервов» по заблокированным активам, хотя окажет незначительное влияние на капитал, ликвидность и нормативы.

Опрошенные РБК эксперты ранее отмечали, что реорганизация по новой схеме может быть полезна банкам для судебных разбирательств.

«Иностранные кредиторы из недружественных стран, желающие получить средства, будут требовать их уже не с банка, а с этих юрлиц, банки не будут задействованы ни в судебных процессах, ни в арестах», — пояснял партнер юридической фирмы Orlova\Ermolenko Александр Ермоленко.

Who else is thinking about the withdrawal of frozen assets At least one other major bank - VTB - has announced its intention to reorganize. Deputy Chairman of the State Bank Dmitry Pyanov said that this would happen in 2024, since VTB was waiting for the adoption of amendments allowing the launch of the procedure without a mandatory offer to minority shareholders. According to VTB's preliminary estimates, the reorganization will allow the bank to withdraw blocked assets worth RUB 180 billion from the balance sheet. and obligations to hostile creditors for that же сумму. В целом санкции затронули активы на 600 млрд руб., говорил глава ВТБ Андрей Костин. Сбербанк, наоборот, не рассматривает вариант проведения специальной реорганизации ради списания с баланса токсичных активов и обязательств, рассказывал в интервью РБК глава банка Герман Греф. «Мы почти все такого рода свои активы сумели так или иначе реализовать», — сказал он, имея в виду в том числе европейские активы «Сбера». Вскоре стало известно, что Сбербанк закрыл сделку по продаже своей структуры в Австрии — это была последняя «дочка» «Сбера» в Европейском союзе. Крупнейший частный игрок — Альфа-банк — не планирует проводить реорганизацию для вывода заблокированных активов, сказал РБК источник в кредитной организации. Он объяснил это тем, что для банков уже действуют регуляторные послабления от ЦБ по резервированию подсанкционных активов сроком на десять лет — и этого достаточно.