Владельцы "Евроопта" ищут покупателей евробондов на 350 млн долларов

Компания «Евроторг», которой принадлежит крупнейшая в Беларуси сеть магазинов «Евроопт», планирует выпустить первые в истории страны корпоративные еврооблигации. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на информированный источник.

Согласно информации издания, «Евроторг» планирует выпустить еврооблигации на 350 млн долларов сроком на 5 лет. JP Morgan и российские банки Сбербанк и Ренессанс Капитал объявлены совместными организаторами сделки.

Встречи с инвесторами стартуют с 10 октября в Европе и США, сказали Рейтер два источника в банковских кругах.

Международные рейтинговые агентства Standard&Poor's и Fitch уже даже присвоили кредитные рейтинги новому выпуску евробондов.

Fitch присвоил предварительный кредитный рейтинг облигациям «Евроторга» на уровне "B-". Согласно данным агентства, выпуск евробондов планируется осуществить в формате нот участия в кредите (LPN). Бумаги будут эмитированы посредником. Для этих целей в Ирландии в августе была зарегистрирована компания Bonitron Designated Activity Company. «Деятельность данного юрлица будет ограничиваться осуществлением выпуска облигаций и предоставлением кредита «Евроторгу», — говорится в сообщении Fitch.

S&P также присвоило предварительный кредитный рейтинг на уровне «B-». Как отмечает агентство, предварительный рейтинг отражает риски, связанные с «Евроторгом». В частности, большинство заемных средств компании номинировано в иностранной валюте, в то время как доходы номинированы в белорусских рублях. Кроме того, ограничивает рейтинги «Евроторга» и «очень высокие страновые риски и слабая эффективность белорусской экономики». В то же время, отмечают аналитики агентства, на платежеспособность «Евроторга» положительно влияют лидирующие позиции компании — доля «Евроопта» на рынке больше, чем позиции пяти ее конкурентов вместе взятых. Рефинансирование позволит ритейлеру продлить сроки погашения обязательств и предоставит подушку ликвидности в условиях повышенного риска неожиданных скачков курсов валют, информирует агентство.

Весной «Евроторг» сообщил о том, что компания договорилась с крупнейшими кредиторами — Сбербанком России и российским Альфа-Банком — о рефинансировании своих обязательств. Банки предоставили компании «комфортные графики погашения кредитов до 2022−23 годов». «В соответствии с нашими планами на 1 января 2018 года долг перед банками составит около 580 млн долларов», — говорил гендиректор «Евроторга» Андрей Зубков.

Согласно данным бухгалтерского баланса «Евроторга», выручка компании по итогам 2016 года составила 3,6 млрд рублей без НДС, увеличившись на 18% по сравнению с 2015 годом. Однако прибыльность самой большой розничной сети, которую контролируют Сергей Литвин и Владимир Василько, в 2016 году сократилась с 36,5 млн до 22,6 млн рублей.

Источник в финансовых кругах сказал TUT.BY, после того, как «Беларусь летом разместила суверенные евробонды на 1,4 млрд долларов, вполне логично, что попытают удачу и «корпораты». Он отметил, что «Евроторг» «уже давно вынашивал планы по выходу на внешние рынки капитала, но пока до конечной цели так и не дошел». «Были разговоры и об IPO, и анонсировалось вхождение в капитал IFC… Сейчас есть надежда, что все срастется», — сказал собеседник.

В «Евроторге» отказались от комментариев.