Глава ЦБ раскрыла объем размороженных активов частных инвесторов

Объем размороженных активов российских инвесторов достиг примерно 570 млрд руб., рассказала председатель Банка России Эльвира Набиуллина на форуме «Кибербезопасность в финансах», передает корреспондент РБК.

«После замораживания средств российских инвесторов — причем не попавших под санкции, то есть абсолютно несправедливо — мы вместе с правительством вырабатывали разные схемы для того, чтобы помочь высвободить эти средства. И определенная часть средств была высвобождена в прошлом году — если мне память не изменяет, это около 570 млрд руб. Средства, замороженные в виде ценных бумаг, выплаты купонов были разморожены. Это коснулось полутора миллионов человек», — сказала Набиуллина.

Каких-то «больших схем» по разморозке активов частных инвесторов сейчас не обсуждается, «но возможные механизмы, конечно, мы все пытаемся поддержать для того, чтобы восстановить законные права» россиян, добавила глава ЦБ.

Общая сумма размороженных активов ранее не раскрывалась. При этом власти провели два этапа обмена заблокированными активами. В рамках первого этапа обмена иностранцы выкупили у россиян ценные бумаги на общую сумму 8,1 млрд руб., на втором этапе — еще на 2,54 млрд руб. Кроме того, ряд российских инвесторов (например, те, у кого есть вид на жительство в Евросоюзе) добиваются разблокировки активов в зарубежных судах, но расходы на такие процессы высоки и имеют смысл только при заведомо больших суммах замороженных активов. Осенью 2023 года власти запустили схему расчетов, которая подразумевает обмен средств, предназначенных для выплат нерезидентам по российским валютным гособлигациям, на счетах типа И, на деньги российских инвесторов, замороженные за рубежом.

По оценке Банка России, общая сумма замороженных активов на начало 2023 года составляла 5,7 трлн руб. В дальнейшем власти такие данные не раскрывали.

Обозначенный объем размороженных выплат составляет 10–20% от всех заблокированных за рубежом активов российских инвесторов, оценивает старший юрист коллегии адвокатов «Монастырский, Зюба, Степанов и партнеры» Никита Ершов. Но для некоторых инвесторов, которые смогли получить доступ к своим инвестициям, это большие деньги, обращает внимание партнер CLS Павел Карпунин.

По мнению юриста NSP Глеба Бойко, разблокированные 570 млрд руб., скорее всего, являются суммой, которую российские инвесторы получили в соответствии с реализацией указов президента. «Можно также прибавить заблокированные российские еврооблигации, которые составляли значительную часть заблокированных активов россиян», — отмечает эксперт. Эти бумаги были замещены, и выплаты по ним прошли в рублях, «было спасено еще большее количество активов российских инвесторов», говорит Бойко.

Он считает, что выплаты по указам останутся наиболее эффективным инструментом разблокировки. Но указы — не полноценное решение проблемы для подавляющего большинства пострадавших инвесторов, добавляет Ершов. «К тому же в отношении выплат, производимых после сентября 2023 года, указ № 665 (об обмене замороженных средств на счетах НРД в Euroclear на предназначенные для нерезидентов выплаты по госбумагам на счетах типа И. ) не действует, а значит, в текущей форме его нельзя расценивать как возможное решение проблемы на долгосрочной основе», — отмечает он.

Процесс разблокировки активов инвесторов на основании индивидуальных разрешений иностранных регуляторов существенно усложнился после 12 июня 2024 года, то есть после введения санкций США в отношении Национального расчетного депозитария (НРД), добавляет Бойко. «Если активы заблокированы на счете НРД в Euroclear, то для их разблокировки теперь в большинстве случаев требуется лицензия OFAC, а иногда и OFSI (лицензии данных регуляторов нужны, если у ценной бумаги есть связанность с юрисдикцией США или Великобритании). Если Казначейство Бельгии выработало подход к разблокировке, то OFAC и OFSI еще нет», — объясняет юрист.

Но при новом президенте ситуация с OFAC может поменяться. При Джо Байдене позиция ведомства была жесткой, и мало кто даже подавал на лицензию из-за стоимости и низких перспектив, делится наблюдениями Карпунин. «Теперь случилась большая чистка персонала в Казначействе США (в которое входит OFAC) и ожидается новая политика плюс большой наплыв новых заявлений на получение лицензий», — говорит он. Ершов считает, что тренд на индивидуальную разблокировку сохранится: «Запрос на сделки по обмену активами между российскими и западными партнерами действительно вызывает все больший интерес».

Что касается массовых программ по обмену активов «невинных» инвесторов, то они выглядят более актуальными, когда ожидается долгий и стабильный период существования санкционного «санитарного коридора» между недружащими странами, отмечает Карпунин. «Если предполагать, что теперь действительно начался процесс переговоров по урегулированию разногласий и нормализации отношений между Россией и Западом, то для каждой стороны имеет больший смысл задействовать замороженные на своей территории активы другой стороны как «фишку» на переговорах», — говорит он.

Есть отдельные участники рынка, которые пытаются организовать индивидуальные сделки по обмену активами, добавляет Бойко. «Но провести такую сделку на практике достаточно непросто из-за необходимости получения большого количества разрешений как со стороны иностранных регуляторов, так и российских», — отмечает эксперт.

Читайте PIONERPRODUKT.by в TELEGRAM.